Aposentadoria com PGBL ou VGBL? Garantir um futuro financeiro tranquilo é um dos principais objetivos de quem começa a planejar a aposentadoria. Com as mudanças nas regras da previdência pública e a necessidade de manter o padrão de vida no futuro, a previdência privada tornou-se uma ferramenta indispensável.
Ao decidir investir nesse formato, você inevitavelmente se depara com uma escolha fundamental entre duas siglas: PGBL (Plano Gerador de Benefício Livre) e VGBL (Vida Gerador de Benefício Livre). Embora ambos tenham o mesmo propósito de acumulação de capital a longo prazo, a maneira como lidam com o Imposto de Renda é completamente diferente.
Entender essa diferença é o que determinará qual opção é a mais rentável e adequada para a sua realidade.
O que é o PGBL?
O Plano Gerador de Benefício Livre (PGBL) é um plano de previdência complementar reconhecido pelo seu grande benefício fiscal durante a fase de acumulação de patrimônio.
A sua principal vantagem é permitir que o investidor deduza os aportes do Imposto de Renda até o limite de 12% da sua renda bruta tributável anual. Ou seja, se você ganha R$ 100 mil por ano e investe R$ 12 mil em um PGBL, o seu imposto na declaração será calculado apenas sobre R$ 88 mil. Isso gera uma economia imediata de impostos no ano vigente ou aumenta a sua restituição.
No entanto, essa vantagem tem um contraponto na hora do resgate: o imposto cobrado incidirá sobre o valor total acumulado (a soma dos seus aportes mais os rendimentos).
Para quem é indicado:
- Pessoas que fazem a declaração completa do Imposto de Renda.
- Contribuintes do INSS (ou de regime próprio).
- Quem tem uma renda mais alta e despesas dedutíveis (como saúde e educação), conseguindo aproveitar ao máximo o limite de 12% para pagar menos imposto no presente.
O que é o VGBL?
O Vida Gerador de Benefício Livre (VGBL) é tecnicamente classificado como um seguro de pessoa com cobertura por sobrevivência e é a modalidade de previdência mais popular no Brasil.
Diferente do seu “irmão”, o VGBL não permite abater as contribuições no Imposto de Renda. Como compensação por não oferecer esse benefício imediato, a vantagem tributária ocorre no final: na hora do resgate, o imposto incidirá apenas sobre os rendimentos, e não sobre o valor total acumulado. Se você investiu R$ 100 mil e o saldo chegou a R$ 150 mil, o imposto será cobrado exclusivamente sobre os R$ 50 mil de lucro.
Além disso, o VGBL é uma excelente ferramenta de planejamento sucessório. Ele permite que os recursos sejam repassados aos beneficiários indicados de forma ágil em caso de falecimento do titular, sem a necessidade de passar pelo lento processo de inventário.
Para quem é indicado:
- Pessoas que utilizam o modelo de declaração simplificada do Imposto de Renda.
- Pessoas isentas de IR.
- Investidores que já atingiram o limite de 12% de dedução no PGBL e desejam continuar aportando em previdência.
A Escolha da Tabela de Tributação
Além de escolher entre PGBL e VGBL, é necessário definir como o imposto será cobrado no momento do resgate. No Brasil, existem dois regimes de tributação para a previdência:
- Tabela Progressiva: Segue a mesma lógica do Imposto de Renda sobre salários. A alíquota cresce conforme o valor resgatado, podendo chegar a 27,5%. É indicada para quem pretende fazer resgates pequenos ou ter uma renda mensal baixa no futuro que permaneça na faixa de isenção ou nas alíquotas menores.
- Tabela Regressiva: As alíquotas diminuem com o passar do tempo. Começam em uma taxa pesada de 35% para resgates feitos em menos de 2 anos e chegam a apenas 10% para recursos que permanecerem investidos por mais de 10 anos. É a escolha definitiva para quem tem visão de longo prazo e não pretende mexer no dinheiro tão cedo.
Afinal, qual é o melhor?
Não existe um plano superior ao outro de forma absoluta, mas sim aquele que se encaixa perfeitamente no seu planejamento tributário.
Para tomar a decisão, faça um diagnóstico simples:
- Eu faço a declaração completa do IR? Se a resposta for sim, e você consegue investir até 12% da sua renda bruta anual, o PGBL fará o seu dinheiro render mais por causa da economia de impostos no presente.
- Eu faço a declaração simplificada ou já passei dos 12% de dedução? Nesse caso, vá de VGBL, protegendo o seu capital principal da mordida do leão no momento do resgate.
O fator mais poderoso a favor de qualquer investimento previdenciário é o tempo. Quanto antes você alinhar o modelo correto ao seu perfil de declaração e começar a investir, maior será o benefício dos juros compostos garantindo a sua tranquilidade financeira no futuro.
